Бхурівасу, міністр царя міста Падмавати, і Деварата, міністр країни Видарбхи, як тільки у Бхурівасу народилася дочка Малаті, а у Деварати - син Мадхава, змовилися їх обручити. Але цар Падмавати твердо вирішив видати заміж Малаті за свого улюбленця - придворного Нандану. Перешкодити цьому шлюбу береться давня подруга Бхурівасу і Деварати мудра буддійська черниця Камандакі. Вона запрошує Мадхава в Падмавати і під час весняного свята влаштовує зустріч Малаті і Мадхава, під час якої вони закохуються один в одного і обмінюються своїми портретами і клятвами вічної вірності. Крім того, Камандакі для здійснення своїх планів залучає на сторону закоханих сестру Нандан Мадаянтіку. На Мадаянтіку нападає вирвався з клітки тигр, але її рятує один Мадхава Макаранда і завойовує своєю мужністю її серце.
Не зважаючи на проханнями Бхурівасу, Малаті і Мадаянтікі, цар оголошує про заручини Малаті і Нандан. У розпачі Мадхава йде на кладовище, готовий заручитися підтримкою цвинтарних демонів, аби засмутити готується шлюб. Але якраз тоді, коли він з'являється на кладовищі, туди прилітає йогінл Капалакундада з викраденої нею Малаті, щоб наставник йогини чарівник Агхорагханта приніс красиву дівчину міста в жертву кривавій богині Чамдунде, або Дурге, і знайшов нездоланну магічну силу. Мадхава кидається на захист Малаті, вбиває Агхорагханту, а Капалакундала в безсилій люті клянеться помститися йому і його коханої.
Тим часом йдуть приготування до весілля Малаті і Нандан. Під час весільної процесії Малаті заходить в храм помолитися богам, і тут Камандакі переодягають її, одягає її вінчальний наряд на Макаранду, який в ході подальшої церемонії підміняє наречену. Сама ж Камандакі вкриває Мадхава і Малаті в своїй обителі. Коли Нандана, залишившись наодинці з уявною Малаті, намагається заволодіти ним, то він несподівано натрапляє на рішучу відсіч і, розсерджений і принижений, відмовляється від неслухняною нареченої. Успішно виконавши свою місію, Макаранда разом з прийняла участь в обмані Мадаянтікой біжать в обитель Камандакі і приєднуються до Малаті і Мадхава.
Однак випробування для закоханих ще не закінчуються. Мадхава і Макаранде доводиться битися з міською вартою, яка має втікачів. А під час сутички прилітає Капалакундада і викрадає Малаті, маючи намір зрадити її жорстокої смерті в помсту за загибель Агхорагханти. Мадхава, дізнавшись про викрадення Малаті, в розпачі готовий кинутися в річку. Мають намір покінчити рахунки з життям і всі його друзі і навіть Камандакі, чий план раптово засмутився. Але тут з'являється учениця і подруга Камандакі Саудаміні, що володіє великими таємницями йоги. Своїм мистецтвом вона позбавляє Малаті від полону і смерті і повертає її Мадхава. Одночасно вона оголошує послання царя, в якому той за згодою Нандан дозволяє вступити в шлюб Малаті і Мадхава, Мадаянтіке і Макаранде. Радісне радість змінює в учасників подій недавні страх і зневіру.
