Травневий вечір. До неї у справі приходить голова будинкового комітету Аллилуя. Він попереджає Зою про те, що її ухвалили ущільнити - у неї шість кімнат. Після довгих розмов Зоя показує Алилуя дозвіл на відкриття пошивної майстерні і школи. Додаткова площа - шістнадцять сажнів. Зоя дає Алилуя хабар, і той каже, що, можливо, відстоїть і інші кімнати, після чого йде. Входить Павло Федорович Обольянинов, коханець Зої. Він погано себе почуває, і Зоя посилає покоївку Манюшко за морфієм до китайця, який часто його продає Обольянінова. Китаєць Газолін і його помічник Херувим торгують наркотиками. Манюшка велить газолін, відомому шахраєві, йти з нею і при Зої розвести морфій в потрібній пропорції - сам у себе він робить рідко. Газолін посилає з нею свого помічника, китайця-красеня Херувима. Зоя робить Обольянінова укол, і той оживає. Херувим оголошує ціну більшу, ніж ціна газоліну, але Павло дає йому ще й на чай і домовляється з «чесним» китайцем, що він буде щодня приносити морфій. Зоя ж, в свою чергу, наймає його гладити в майстерні. Зраділий Херувим йде. Зоя розповідає Павлу про свої плани, Манюшка, вже присвячена в усі справи Зої, йде за пивом і забуває закрити двері, в яку негайно проникає Аметистів, кузен Зої, шулер і шахрай. Він підслуховує розмову Зої і Павла про «майстерні», якій потрібен адміністратор, і моментально здогадується, в чому справа. Прибігає Манюшка, кличе Зою. Та кам'яніє побачивши кузена. Павло залишає їх удвох, і Зоя дивується, що вона сама читала, як його розстріляли в Баку, на що Аметистів запевняє її, що це помилка. Зоя явно не хоче його приймати у себе, але кузен, якому ніде жити, шантажує її почутим розмовою. Зоя, вирішивши, що це доля, дає йому місце адміністратора в своїй справі, прописує у себе і знайомить з Павлом. Той відразу розуміє, який перед ним видатна людина і як він поставить справу.
Осінь. Квартира Зої перетворена в майстерню, портрет Маркса на стіні. Швачка шиє на машинці, три дами приміряють зшитий одяг, клопоче закрійниця. Коли всі розходяться, залишаються лише Аметистів і Зоя. Вони кажуть про таку собі красуні Аллі Вадимівні, яка потрібна для нічного підприємства. Алла повинна Зої близько 500 рублів, їй потрібні гроші, і Аметистів переконаний, що вона погодиться.
Зоя сумнівається. Аметистів наполягає, але тут входить Манюшка і повідомляє про прихід Алли. Аметистів зникає після декількох зроблених Аллі компліментів. Алла, залишившись наодинці з Зоєю, говорить, що їй дуже соромно за несплату боргу і що у неї дуже погано з грошима. Зоя співчуває їй і пропонує роботу. Зоя обіцяє платити Аллі 60 червінців в місяць, анулювати борг і дістати візу, якщо Алла всього чотири місяці буде вечорами працювати у Зої манекенницею, причому Зоя гарантує, що про це нікому не буде відомо. Алла погоджується почати працювати через три дні, так як їй потрібні гроші для від'їзду в Париж - там у неї наречений. В знак дружби Зоя дарує їй паризьке плаття, після чого Алла йде. Зоя йде переодягатися, а Аметистів з Манюшко готуються до приходу Гусака, багатого комерційного директора тресту тугоплавких металів, якому «ательє» зобов'язано своїм існуванням. Аметистів прибирає портрет Маркса і вішає картину із зображенням оголеної натури. Під руками Манюшко і Аметистова кімната перетворюється. Приходить Павло, який грає вечорами на роялі (і тяготиться цим), і проходить в кімнату до Зої. Потім - Херувим, що приніс кокаїн для Аметистова, і, поки той нюхає, переодягається в китайський наряд. По черзі з'являються дами нічного «ательє». Нарешті з'являється Гусак, якого зустрічає розкішно одягнена Зоя. Гусь просить Зою показати йому паризькі моделі, так як йому потрібен подарунок для коханої жінки. Зоя знайомить його з аметистові, який після привітань кличе Херувима і замовляє шампанське. Під музику демонструють моделі. Гусь захоплений тим, як поставлена справа.
Через три дні приходить Аллилуя, говорить про те, що по ночах в їх квартиру ходить народ і грає музика, але Аметистів дає йому хабар, і той іде. Після дзвінка Гусака, який сповіщає про своє швидке настання, задоволений Аметистів кличе Павла в пивну. Після їх відходу Херувим з Манюшко залишаються одні. Херувим пропонує Манюшко виїхати в Шанхай, обіцяючи дістати багато грошей, та відмовляється, дражнить його (їй подобається Херувим) і говорить, що, може, вийде заміж за іншого; китаєць намагається її зарізати, а потім, відпустивши, оголошує, що зробив пропозицію. Він тікає на кухню, і тут приходить Газолін - робити пропозицію Манюшко, С кухні вдається Херувим, китайці сваряться. Рятуючись, Газолін кидається в шафу. Дзвонять у двері. Херувим тікає. Це прийшла комісія з Наркомосу. Вони все оглядають, знаходять картину голої жінки і газоліну в шафі, який розповідає, що в цій квартирі ночами палять опіум і танцюють, і скаржиться, що його вбиває Херувімка. Комісія випускає газоліну і йде, запевнивши Манюшко, що все в порядку.
Ніч. Всі гості бурхливо веселяться, а в сусідній кімнаті на самоті сумує і говорить сам з собою Гусак. З'являється Зоя. Гусь розповідає їй, що розуміє, яка погань його коханка. Зоя заспокоює його. Гусь ж знаходить розраду в тому, що всіх скликає і роздає гроші. Починається показ моделей. Виходить Алла. Гусь в жаху, побачивши ... свою коханку! Починається скандал. Гусь оголошує всім, що його наречена, з якою він живе, заради якої він залишає сім'ю, працює в публічному домі. Зоя захоплює всіх гостей в зал, залишаючи їх одних. Алла пояснює гусака, що не любить його і хоче за кордон. Гусь обзиває її брехухою і повією. Алла тікає. Гусь в розпачі - він любить Аллу. З'являється Херувим, який заспокоює Гуся і раптом вдаряє його під лопатку ножем. Гусь вмирає. Китаєць садовить Гуся в крісло, дає трубку, кличе Манюшко і забирає гроші. Манюшка в жаху, але Херувим загрожує їй, і вони разом тікають. Аметистів приходить, виявляє труп, все розуміє і ховається, зламавши Зоїні шкатулку з грішми. Входить Зоя, бачить труп, кличе Павла і йде за грошима, щоб швидше втекти, але скринька зламана. Вона хапає за руку Павла і біжить до дверей, але їм перекривають шлях комісія з Наркомосу і Газолін. Зоя пояснює, що Гуся вбили китаєць з аметистові. П'яні гості вивалюються із залу. Входить Аллилуя; побачивши комісію, в жаху каже, що давно знав все про цю темної квартирі, а Зоя кричить, що у нього в кишені десятка, яку вона дала йому хабаром, вона знає номер. Всіх забирають. Зоя сумно каже: «Прощай, прощай, моя квартира!»
