Роман в прозі, що залишився недописаним і закінчений, за переказами, сином Бани - Бхушаной
До царя Шудраки приходить дівчина з касти недоторканних (чандалов) і дарує йому папугу. На прохання Шудраки папуга розповідає, що, будучи пташеням, він ледве врятувався від горян-мисливців і знайшов притулок в обителі мудреця-провидця Джамбаді. Джамбала повідав папузі про його минулі народження, за гріхи яких він страждає в пташиному образі.
Колись в місті Удджайіні правив цар Тарапіда, довго не мав дітей. Одного разу він побачив уві сні, як в рот його дружини Віласаваті входить повний місяць, і, коли після цього чудесного знамення у нього народився син, він назвав його Чандрапідой ( «Увінчаний місяцем»). Одночасно у міністра Тарапіди Шуканаси теж народжується син - Вайшампаяна, і з раннього дитинства він стає найближчим другом Чандрапіди. Коли Чандрапіда виріс, Тарапіда помазав його в спадкоємці царства, і Чандрапіда разом з Вайшампаяной на чолі могутнього війська вирушає в похід на завоювання світу. Після успішного завершення походу на зворотному шляху в Удджайіні Чандрапіда, відірвавшись від свити, заблукав в лісі і недалеко від гори Кайласа на березі озера Аччхода побачив скорботну дівчину, зайняту суворим подвижництвом. Ця дівчина по імені Махашвета, дочка одного з царів напівбогів-гандхарвов, розповідає, що одного разу під час прогулянки зустріла двох юних відлюдників: Пундаріка, сина богині Лакшмі і мудреця Шветакету, і його друга Капінджалу. Махашвета і Пундаріка з першого погляду полюбили один одного, полюбили настільки сильно, що, коли Махашвете довелося повернутися до свого палацу, Пундаріка помер, не витримавши навіть короткої розлуки з нею. Махашвета в розпачі намагається накласти на себе руки, але з неба спускається якийсь божественний чоловік, втішає її обіцянкою майбутнього побачення з коханим, а тіло Пундаріка забирає з собою на небо. Слідом за Пундаріка і його викрадачем спрямовується в небо Капінджала; Махашвета ж залишається жити відлюдником на березі Аччходи.
Махашвета знайомить Чандрапіду зі своєю подругою, теж царівною гандхарвов, Кадамбарі. Чандрапіда і Кадамбарі закохуються одне в одного не менш палко, ніж Пундаріка і Махашвета. Незабаром і їм доводиться розлучитися, так як Чандраліда на вимогу батька на час повинен повернутися в Удджайіні. Він їде, залишивши на чолі війська Вайшампаяну, а той на кілька днів затримується у Аччходи, де зустрічає Махашвету, до якої відчуває непереборний потяг. Згорьована по Пундаріка і розгнівана наполегливим переслідуванням Вайшампаяни, Махашвета проклинає його, пророкуючи, що в майбутньому народженні він стане папугою. І тут же, як тільки вона вимовила прокляття, юнак помирає.
Коли до Аччходе повертається Чандрапіда і дізнається про сумну долю одного, він сам падає бездиханним на землю. Кадамбарі в розпачі шукає смерті, але знову раптово звучить божественний голос, який наказує їй відмовитися від свого наміру і залишатися у тіла Чандраліди до його майбутнього воскресіння. Незабаром до Кадамбарі і Махашвете спускається з неба Капінджала. Він дізнався, що тіло Пундаріка забрав на небо не хто інший, як бог місяця Чандра. Чандра повідав йому, що своїми променями одного разу доставив Пундаріка, і так страждає через кохання до Махашвете, нові муки, і той прокляв його за бездушність: прирік на земне народження, в якому бог місяця повинен випробувати ті ж, що і Пундаріка, любовні муки. На прокляття Чандра відповів прокляттям, за яким і Пундаріка в новому народженні розділить з богом місяця його страждання. Внаслідок взаємних проклять Чандра народився на землі як Чандрапіда, а потім як Шудрака; Пундаріка ж - спочатку як Вайшампаяна, а потім у вигляді папуги, який і повідав цареві Шудраки історію своїх колишніх народжень.
Завдяки подвижництву батька Пундаріка Шветакету термін вимовлених Чандра, Пундаріка і Махашветой проклять добігає кінця. Одного разу Кадамбарі, підкоряючись раптовому пориву, обіймає тіло Чандрапіди. Дотик улюбленої повертає царевича до життя; тут же з небес спускається Пундаріка і потрапляє в обійми Махашвети. На наступний день Чандрапіда і Кадамбарі, Пундаріка і Махашвета святкують в столиці гандхарвов свої весілля. З тих пір закохані вже не розлучаються, однак Чандра-Чандрапіда частину свого життя (світлу половину місячних місяців) проводить на небі в якості бога місяця, а іншу частину (їх темну половину) на землі як цар Удджайіні.