: Звичайна дівчинка потрапляє в Чарівну Країну, де живуть добрі і злі чарівниці, де тварини і навіть опудало з соломи і дроворуб, зроблений із заліза розмовляють людською мовою.
Ураган
Посеред канзаській степу, в невеликому фургоні, знятому з коліс, проживає бідний фермер Джон з дружиною і дочкою Еллі. В степах часто бувають урагани, і сім'я ховається від них в льох.
У далекій країні за високими горами чаклує зла чарівниця Гінгема. За допомогою чарівного зілля з жаб, змій і мишей вона викликає страшний ураган, щоб знищити весь людський рід. Ураган доноситься до Канзасу, і батьки Еллі ховаються в погребі. Улюбленець Еллі, песик Тотошко біжить в фургон, і дівчинка кидається за ним. Несподівано вихор піднімає фургон в повітря і забирає його.
Частина перша. Дорога з жовтої цегли
Вийшовши з фургона, Еллі бачить, що знаходиться в надзвичайно гарній країні. Її вітають кілька чоловіків в блакитному одязі і Виллина, стара жінка в білій мантії. Жінка пояснює, що Еллі потрапила в Чарівну країну, яка поділена на чотири частини: Блакитна, Жовта, Фіолетова і Рожева. У кожній з них правлять чарівниці. Повелителька Рожевої країни, Стелла і Жовтої, Виллина - добрі, а Гінгема і Бастінда, володарки Блакитний і Фіолетової країн, злі чарівниці.
Дізнавшись, що Гінгема послала руйнівний ураган, Виллина позбавила його сили. У своїй чарівній книзі вона прочитала, що фургон завжди пустує в бурю, і дозволила урагану скинути його Гінгеми на голову. Жителі Блакитний країни Жевуни, одягнені в блакитну одяг і названі так за звичку рухати щелепами, називають Еллі Феєю вбивати Будиночка і своєї визволителькою.
Чарівна країна відокремлена від решти світу кругосвітню горами і Великої пустелею. У чарівній книзі Віліни написано, що чарівник Гудвін, могутній правитель Смарагдового міста, відправить Еллі додому, якщо дівчинка допоможе трьом істотам виконати їх найзаповітніші бажання. Йти до Гудвіна потрібно по дорозі, мощених жовтим цеглою, але черевички Еллі не витримають такий важкий і довгий шлях, і Тотошко, який в Чарівній країні може говорити людською мовою, приносить Еллі срібні черевички з печери Гінгеми. Черевички володіють чарівною силою, але який, Жевуни не знають.
Еллі йде в Смарагдове місто. По дорозі їй попадається пшеничне поле, в центрі якого стоїть опудало з соломи у вигляді чоловічка, одягнене в старе плаття. Опудало гукає Еллі, і вони знайомляться. Дівчинка знімає його з кола, і Опудало, так звуть опудало, відправляється з нею в Смарагдове місто, щоб попросити у Гудвіна мізки. Його знайома ворона сказала, що якби у Опудала були мізки, то він був би такий, як усі люди.
Ніч застає мандрівників в лісі, і Еллі з Тотошку ночують в лісовій хатині. Опудало, який не потребує ні в сні, ні в їжі, охороняє їх. Вранці, продовживши шлях по лісі, вони чують чийсь стогін і знаходять дроворуба, зробленого з заліза. Ось уже рік, як він заіржавів, і ніхто не приходить до нього на допомогу. Еллі знаходить в хатині маслянку і змащує його суглоби. Почувши, що мандрівники йдуть в Смарагдове місто, Залізний Дроворуб просить взяти його з собою, щоб попросити у Гудвіна серце. Колись він був людиною і хотів одружитися на гарненької дівчини, але її тітка не хотіла цього шлюбу і звернулася за допомогою до Гінгеми. Зла чарівниця зачарувала його сокиру і сокиру відрубав йому ногу. Коваль зробив йому залізну, але дівчина любила його, як і раніше. Тоді Гінгема знову зачарувала сокиру і він відрубав дроворубові другу ногу, потім руки, голову і тулуб.Коваль зробив йому залізні частини тіла, дівчина і раніше його любила, але тепер у нього не було серця, а без серця він не може любити. Він повернув нареченій її слово, але дівчина сказала, що любить його і буде чекати, поки він не одумається. Потрапивши під дощ, Залізний Дроворуб заіржавів, простояв рік в лісі і тепер нічого не знає про свою улюблену.
Залізний Дроворуб виявляється прекрасним товаришем, між ним і Страшилой зав'язується міцна дружба і виникає безперервний суперечка: що краще - мізки або серце. Захопившись, вони не помічають, що Еллі потрапила в біду: дівчинку забрав людожер. Завдяки винахідливості Опудала Залізний Дроворуб вбиває людожера.
Незабаром мандрівникам зустрічається величезний Лев, який просить взяти його з собою до Гудвіна, щоб попросити сміливості, так як він боягуз. За допомогою Льва мандрівники долають величезний яр, справляються зі страшними шаблезубими тиграми і переправляються на інший берег бурхливої річки.
По дорозі мандрівникам зустрічається макове поле. Заснули Еллі з Тотошку, Опудало і Залізний Дроворуб переносять через нього на руках, але Лев не встигає його перебігти і засинає на самому краю поля. Залізний Дроворуб рятує від кота королеву мишей. Зібравши своїх поданих, королева вивозить з поля Льва. Вона дарує Еллі срібний свисток, щоб дівчинка завжди могла її викликати.
Частина друга. Смарагдове місто
Мандрівники приходять в Смарагдове місто, де всі жителі носять зелений одяг. Фермер, у якого вони зупиняються на нічліг, розповідає, що ніхто ніколи не бачив обличчя Гудвіна, так як він приймає різні види.
Смарагдове місто оточений високою кам'яною стіною. Страж воріт одягає всім зелені окуляри, щоб їх не засліпило пишність міста. Навіть його жителі носять окуляри день і ніч.
Перебравшись через рів, мандрівники потрапляють до палацу. Великий чарівник Гудвін, приймаючи різні образи, розмовляє з мандрівниками по одному. Дізнавшись про загибель Гінгеми, Гудвін ставить умову: він допоможе виконати те, про що його просять, але для цього потрібно знищити злу чарівницю Бастінду, володарку Фіолетової країни.
Так як іншого виходу немає, друзі відправляються в Фіолетову країну, яку населяють Моргун, що славляться майстерними майстрами, люблячі носитиму фіолетовий одяг і весь час миготливі. Коли вони вступають на територію Фіолетової країни, Бастінда кличе на допомогу величезних злих вовків, ворон із залізними дзьобами, отруйних бджіл, але друзі всіх перемагають. Тоді Бастінда вирішує застосувати останній засіб: за допомогою Золотої Шапки вона викликає зграю Летючих Мавп. Розпатрали Опудала, скинувши в ущелині Залізного Дроворуба і посадивши в клітку Льва, Летючі Мавпи бояться чіпати Еллі через її срібних черевичків. Вирішивши, що вона фея, ватажок дбайливо доставляє дівчинку до палацу Бастінда.
Бастінда відправляє дівчинку працювати на кухню. Завдяки цьому Еллі може годувати Льва і Тотошку. Еллі зауважує, що Бастінда боїться води. Зла чарівниця мріє заволодіти срібними черевичками, і одного разу їй вдається отримати один. Від злості Еллі виливає на Бастінду відро води, і зла чарівниця тане, як цукор в чаї.
Звільнені Моргун відновлюють Залізного Дроворуба і Опудала. Вони пропонують Залізний Дроворуб стати їх правителем. Задоволений Залізний Дроворуб обіцяє отримати серце у Гудвіна і повернутися. Щасливі Моргун називають Еллі Феєю Рятівної Води і обіцяють відтепер вмиватися три рази в день.
Йдучи з Фіолетової країни, Еллі бере з собою Золотого Шолома. Як власниця Золотий Шапки, Еллі викликає Летючих Мавп, і вони переносять друзів в Смарагдове місто. По дорозі ватажок розповідає дівчинці їх історію. Колись плем'я Летючих Мавп має гнів могутню фею, і та в покарання створила Золотого Шолома. Тепер Летючі Мавпи повинні виконувати три бажання власника Золотий Шапки. Шапка переходила з рук в руки, поки не потрапила до Бастінда, а тепер до Еллі.
Гудвін довго не приймає мандрівників, і тоді Опудало загрожує викликати Летючих Мавп. Загроза діє, і на наступний день Гудвін викликає друзів в зал, де нікого немає, але чарівник незримо присутній. Він довго вимагає доказів знищення Бастінда, як раптом Тотошко забігає за маленьку ширмочку в найдальшому кутку залу, і звідти з криком вибігає чоловік. Гудвін виявляється великим обманщиком. Сам він родом з Канзасу. В молодості Гудвін працював актором, потім піднімався на балоні, наповненому газом. Одного разу його балон віднесло вітром, і Гудвін потрапив в Чарівну країну, де жителі прийняли його за чарівника. Побудувавши Смарагдове місто, він закрився в палаці, наказавши всім жителям носити зелені окуляри, щоб ніхто не здогадався, що в Смарагдовому місті зеленого не більш, ніж в будь-якому іншому. За Гудвином зміцнилася слава великого чарівника, і він почав похід проти Бастінда, в якому зазнав поразки від Летючих Мавп. Дізнавшись, що фургон Еллі розчавив гінго, Гудвін вирішив послати дівчинку знищити Бастінду, розраховуючи на силу чарівних черевичків.
Частина третя. Виконання бажань
Хоча Гудвін і виявляється обманщиком, він дає Опудала мізки - мішечок висівок з голками, Залізний Дроворуб шовкове серце, а Льву якийсь напій. Правда, він вважає, що вони і так володіють всіма цими якостями.
Щоб повернути Еллі додому, Гудвін дістає свій балон і вирішує полетіти на ньому в Канзас разом з дівчинкою. У призначений день Гудвін збирає народ і оголошує, що летить, а замість себе залишає правителем Опудала Мудрого. Поки Еллі ніжно прощається з друзями, налітає вихор і балон з Гудвином відлітає без дівчинки.
Друзі вирішують звернутися до доброї чарівниці Стеллі. Вона допоможе дівчинці повернутися в Канзас.
По дорозі мандрівники потрапляють в ліс, де на широкій галявині зібралося безліч звірів. Побачивши Льва, вони кланяються йому і просять звільнити їх від величезного павука, який прийшов в ліс і висмоктує з його мешканців кров. Сміливий Лев знищує павука, і звірі просять його стати їх царем. Лев погоджується, але тільки після того, як допоможе Еллі.
Чарівниця Стелла радо приймає мандрівників. Вона забирає у Еллі Золотого Шолома і віддає її Летючим Мавпам, щоб вони були вільні. Стелла відкриває дівчинці таємницю срібних черевичків: вони переносять власника, куди той побажає, варто тільки стукнути каблуком про каблук і назвати місце, де хочеш опинитися.
Еллі повертається в Канзас до батьків, які вважали її загиблою. Срібні черевички губляться по дорозі.
Епілог
На місці старого фургона Джон побудував новий будиночок. Кілька днів Еллі розповідає щасливим батькам про свої пригоди в Чарівній країні, а Тотошко підтверджує її розповідь виляючи хвостом. Незабаром батько везе Еллі в сусіднє містечко на ярмарок, дівчинка зустрічає там Гудвіна, і взаємної радості немає кінця.