1570 рік, епоха громадянських воєн у Франції, кривавих зіткнень католиків і гугенотів. За десять попередніх років загинули вожді ворогуючих сторін. У Сен-Жермені полягає світ, для закріплення якого сестра короля Карла IX принцеса Маргарита видається заміж за Генріха Наваррського. Цей шлюб в рівній мірі дивує і обурює бійців в обох таборах. При дворі діється щось несусвітнє! Зовсім недавно адмірал Коліньї був заочно засуджений до страти, за його голову королем призначалася щедра нагорода, а тепер король іменує його в Луврі батьком і доручає йому командування об'єднаними військами в майбутній кампанії у Фландрії.
Король Івана Мазепу пояснюється з молодою дружиною. Їх шлюб - союз політичний, вони байдужі один до одного. Генріх закоханий не без взаємності в пані де Сов, дружину державного секретаря; у Маргарити свої сердечні таємниці. Але це шлюб двох чесних і чистих душею людей - так чому їм не бути союзниками? Маргарита обіцяє Генріху підтримувати його до кінця.
У ці дні в палаці стрімко розкручується інтрига, натхненниця якої - Катерина Сієнська, стара королева, яка ненавидить гугенотів. Терпіння супротивників ледь вистачило на тиждень: готується замах на адмірала Коліньї. Король Карл IX доручає цю справу Морвелю - офіцеру загону петардщіков. Чутки про нові кривавих чварах розповзаються по всьому королівству. У Парижі відразу приїжджають двоє молодих дворян: граф Лерак де Ла Моль, гугенот, з листами королю Генріху і адміралу Коліньї, і граф Аннібал де Коконнас, католик, - з таємним посланням герцогові де Гізу, лютому ворогові Коліньї. Поселившись в готелі «Провідна Зірка», молоді люди швидко зближуються і за картковою грою повідомляють один одному, що вночі у них обох дуже важливі аудієнції в Луврі. Це була ніч - з 24 на 25 серпня - ніч св. Варфоломія, кривава ніч побиття гугенотів.
Втягнуті в бойню, Ла Моль і Коконнас звертають зброю один проти одного. на жаль, Ла Моль самотній, а Коконнас - на чолі загону солдатів-католиків. Стікаючи кров'ю Ла Моль рятується від погоні в покоях королеви Маргарити Наваррської. Однак і Коконнас важко поранений - і він знаходить притулок в будинку найближчої подруги Маргарити, герцогині Анріетти Неверской. Гаслам ворогуючих станів дві красуні, що закохалися в врятованих ними воїнів, протиставляють свій девіз: «Eros-Cupido-Amor».
До Марго після страшної ночі є її брат, герцог Алансонскій. Те, що сталося - повідомляє він - лише пролог до великих потрясінь. Король Карл хворий, його мучать напади. Розгром гугенотів зробив фактичним правителем де Гіза. Шлюб з гугенотом зараз і предосудителен, і не на часі, все ще можна переграти. Марго відмовляється зрадити чоловіка. Вона ясно побачила загрожують їй і Генріху біди: Карл IX не став на заваді бійні, задуманої королевою-матір'ю і де Гизом; Гіз і її брат Франсуа, герцог Алансонскій готові витягти з пролилася крові якомога більше вигод; ледь короля Наваррського не стане - а все хилиться до того, - його володіння захоплять, а її, вдову, відправлять в монастир. Мадам де Рад сповіщає Марго про найвищу заборону призначити Генріха Наваррського побачення в її покоях: вона підозрює, що це провокація і його хочуть убити. Маргарита ховає дружина у своїй спальні, де його з подивом і обуренням виявляє королева-мати, підлаштуватися це злочинні. Який конфуз: король гугенотів ночує не у своєї коханки, а у законної дружини! Він бездоганний - і їй нема чого поставити йому в провину. Після її відходу Маргарита представляє Генріху захованого в одній із сусідніх кімнат Ла Моля. Юнак з запізненням передає королю лист, який попереджає його про смертельну небезпеку. Ах, якби король не був зайнятий в той час, коли Ла Моль вперше з'явився в Лувр, історія Франції могла скластися по-іншому! .. Коханий королеви Марго спить в цю ніч в її ліжку в ногах її чоловіка-короля - як його товариш по нещастю, вірний підданий і новий друг, але ніяк не суперник в любові.
Стара королева Катерина в люті. Все - і події минулої ночі, і передбачення чародія Рене - проти її волі, проти її пристрасного бажання позбутися від Генріха Наваррського. Терпить фіаско чергова її авантюра: підіслана нею пані де Рад отруєна губна помада, смертоносна і для красуні і для її частого гостя Генріха, чомусь не діє (Катерині невтямки, що сам метр Рене в останню хвилину замінив зловісну склянку на іншу, цілком нешкідливу). Королеву-матір не може примирити із зятем навіть його перехід в католицтво.
Приймає католицтво одночасно зі своїм королем і Ла Моль: він дав обітницю прийняти віру покійної матері в разі чудесного порятунку від смерті. Його і Коконнаса вилікував від ран все той же метр Рене - і вчорашні вороги робляться нерозлучними приятелями, чий союз скріплений на додачу ніжними почуттями їх прекрасних дам, Маргарити і Анріетти. Ла Моль ще не в змозі повірити, що на його любов відповіла красива з королев. Приятелі звертаються за остаточною відповіддю до провидця Рене. Немає сумнівів: Марго любить Ла Моля настільки ж палко, як і він її. Доказ - воскова ворожильна фігурка в короні і мантії з серцем, ураженим гострою голкою, Подібно іконі, Ла Моль ховає у себе цю лялечку - образ коханою Маргарити Наваррської ...
У Парижі - де Муи, глава гугенотів, які прагнуть політичного реваншу. Підслухавши його розмова з Генріхом, герцог Алансонскій намагається переконати де Муи, що він - більш гідний претендент на престол, коли той спорожніє після смерті брата Карла. Щоб де Муи було простіше проникати в Лувр, герцог Франсуа радить йому зшити такий же вишневий плац, як у фаворита Маргарити - Ла Моля. Генріх стривожений: хтось знову встав на його шляху, і він знає - хто. За спиною Франсуа ясно проглядається постать його матері. Він не помиляється: саме зараз в кабінеті короля Карла королева-мати, лякаючи його звісткою про появу в Луврі де Муи, змушує сина видати указ про арешт Генріха, доручаючи полонити його - живим або мертвим - Морвелю.
Карлу на наступний день доводиться пошкодувати про свій указі: на полюванні Генріх рятує його від іклів вепра. Тим самим король Наваррский не просто врятував життя людині, а й запобіг зміні государів в трьох королівствах, але головне - зберіг життя собі і Марго. Генріх довірливо розмовляє з герцогом Алансонского: де Муи запропонував йому змову проти Карла - він відкинув ці пропозиції. Але де Муи не заспокоїться, він направить погляди в інший бік, наприклад на принца Конде ... або ще на кого-небудь. Франсуа блідне: здається, Генріх розгадав злі наміри його і матушки. Він палко переконує короля Наваррського стати на чолі руху гугенотів, щоб направляти його. Гугеноти довіряють Генріху, король Карл його любить, сам Франсуа вже підготував акт про своє зречення від престолонаслідування в його користь: «Доля - в ваших руках!» Співрозмовники потискують один одному руки - в цю хвилину в кімнату входить Катерина Сієнська. Лицемірно розчулюючись рукостисканню братів-королів, вона внутрішньо торжествує перемогу над Генріхом. Вночі в його спальню вривається Морвель зі вартою і натикається на де Муи. Двоє стражників вбиті, Морвель важко поранений. Інцидент стає черговим палацовим скандалом. Насправді своїм порятунком Генріх зобов'язаний не тільки вождю гугенотів, але і королю католиків: Карл відвів його пізно ввечері з палацу. Він вирішив довірити Генріху свою таємницю - познайомити з чарівною Марі Туше і їх незаконнонародженим сином. По дорозі з ними сталося щось веселе. Зустрінуті ними на одній з темних вулиць герцог Гіз і герцог Анжуйський (брат Карла і Франсуа, без п'яти хвилин король Польщі) ведуть їх до дому, де, за їхніми словами, проходить побачення двох дуже ясновельможних дам з двома панами, вхожими в Лувр (мова , зрозуміло, йде про Маргариту і Анріетти, вечеряють в компанії Ла Моля і Коконнаса). Спроба вломитися в будинок зустрічає рішучий відсіч: на голови короля і його свити з вікон летять горщики, горнята та харчі ...
Повернувшись до палацу, Генріх дізнається про нічне доблесті де Муи. Однак герцог Алансонскій вселяє йому підозра, що це міг бути і Ла Моль: хоробрий, мало не вбив Морвеля, був одягнений в вишневий плащ. Король Наваррский поспішає до дружини: «Над нашим другом нависло страшна підозра!» - «Це неможливо: він був вночі в іншому місці». Марго падає до ніг матері: «Ла Моль невинний. Він провів цю ніч зі мною. Якщо його заарештують, він змушений буде в цьому зізнатися ». - «Заспокойтеся, дочка моя, - відповідає королева Катерина. - Я стою на варті вашої честі! »
Королеві-матері стає ясно: Ла Моль не розлучає її дочка з Генріхом, навпаки, він - їхній союзник. Герцог Алансонскій за намовою матері запрошує до себе Ла Моля - і підстерігає його з кількома вірними людьми в сутінках коридору. Задум розгадує король Наваррский, він попереджає Ла Моля про небезпеку і радить йому сховатися. Вступивши в змову з де Муи, Ла Моль готується приєднатися до гугенотів, стежачи з безпечної відстані за своєю коханою, щовечора виходить на побачення з ним «по-іспанськи» на балкон палацу.
Метр Рене ворожить королеві-матері, пророкуючи швидку смерть її сина Карлу - смерть насильницьку. Роблячи і деякі інші передбачення, Рене між іншим розповідає королеві Катерині про ворожіння на предмет Маргарити на прохання Ла Моля. Треба поспішати розірвати всі вузли: в Парижі - польські посли, які прибули для коронації герцога Анжуйського, вона зобов'язана забезпечити майбутнє своїх синів! На її прохання метр Рене просочує отрутою старовинне керівництво по соколиного полювання, яке вона доручає передати королю Наваррскому. Але книга ця виявляється в руках Карла IX. Невиліковно хворий король влаштовує соколине полювання. Де Муи, Ла Моль і Коконнас чекають короля Генріха в лісі, щоб бігти до табору гугенотів. План цей зірваний герцогом Алансонского, присвяченим в змову і у вирішальний момент відмовився скласти Генріху компанію.
Ла Моль і Коконнас в фортеці. Туди ж король Карл укладає і Генріха: це - єдиний спосіб врятувати йому життя, у в'язниці він принаймні під охороною. Починаються допити полонених змовників. Один із доказів злих намірів Ла Моля - воскова лялька в королівських регаліях. Буква «М» на місці серця, пронизаний голкою, - означає, звичайно ж, «смерть» (morte)! Ла Моль не може відхилити це звинувачення: королева Маргарита, його божественна кохана, повинна залишитися поза підозрою. Двом друзям відрубують голови. Отримавши їх з рук ката, Маргарита і Анріетти зрошують їх сльозами ...
Близький смертний час і Карла IX. Він нарешті здогадується, що його недуга - результат отруєння, що отруїла його мати і що отрута передав йому молодший брат. Він закликає до себе люб'язного Анрио - короля Наваррського і оголошує про рішення оголосити його регентом і спадкоємцем престолу до повернення з Польщі герцога Анжуйського. Якщо герцог Анжуйський і стане заперечувати влада Генріха - останній зможе пред'явити грамоту Папи про свої права (грамота вже в дорозі). Герцог Алансонскій повинен бути заточений у фортецю, королева-мати - заслана в монастир. Свою волю вмираючий Карл оголошує матері і братові Франсуа. На шляху до Парижу загін гугенотів на чолі з де Муи. Все говорить про те, що Генріх - король Франції! Однак гугенотів випереджає поїзд герцога Анжуйського: він був сповіщений матір'ю, що брат Карл при смерті, і поспішив, покинувши Польщу, прибути до Лувру для наслідування корони.
Королева-мати радіє: хоч одне з похмурих пророцтв метра Рене не збулося! Вона робить останню спробу усунути Генріха, диктуючи Морвелю лист на ім'я державного радника де Сова: його дружина - в готелі «Провідна Зірка» в суспільстві франта з числа його друзів. Що було дозволено Генріху за короля Карла - недозволено за короля Генріха III, тезці і суперника короля Наваррського в боротьбі за престол. Розрахунок простий: ревнивий чоловік поспішить на місце побачення - і коханець, якого він терпів стільки років, буде убитий! На варті біля дверей готелю стоять де Муи і двоє його офіцерів. Генріх, попереджений про небезпеку, стрибає з вікна і зривається. Де Муи переслідує Морвеля, який прийшов зі стражниками відзначити за ображену честь пана де Сова, - і вбиває його. Повернувшись до готелю, Генріх бачить вмираючу Шарлотту: її вдарив ножем йшов за Морвелем чоловік.
У числі тих, хто наспів з палацу на місце злочину, - метр Рене. Генріх, приголомшений тим, що трапилося, готовий знову покинути Париж, вигукує: «І ти говорив, що я стану королем ?! Я - нещасний вигнанець ?! » - «Ні, сир, це говорю не я. Це говорить вона! » - і метр Рене вказує на зірку в просвіті чорних хмар, що сповіщає про прийдешнє славному короля Франції і прекрасну королеву Маргариті, що не любить його, але безмежно йому вірною ...
