Дячок Фома Григорович вже колись розповідав цю бувальщину, і якийсь «панич в гороховому жупані» встиг вже випустити її книжечкою, проте переказ цей настільки не задовольнив автора, що він взявся розповісти цю бувальщину знову, як повинно, а сумлінну пасічник - в точності передати його слова.
Історія, почута дяком від власного діда (славного тим, що в життя свою він ніколи не брехав) і багато деталей якої належали дідовій тітки, яка мала в той час шинок, - сталася років за сто до того, на місці Диканьки, що була тоді «самим бідним хутором ». Всякий народ хитався навколо, багато без справі, і серед них Басаврюк, «диявол у людській подобі». До церкви він не ходив і на Світле Воскресіння, а червоним дівчатам дарував подарунки, душили їх, кусають і навівали всякі жахіття ночами. Між тим в селі жив козак Корж з красунею дочкою, і був у нього працівник Петрусь, на прізвисько Безродний. Помітивши одного разу, що молоді люди люблять один одного, старий Корж ледь не побив Петруся, і тільки сльози шестирічного Пидорчині брата Івася врятували бідного парубка: Петрусь був вигнаний. А незабаром до Коржу унадився якийсь лях, «обшитий золотом», і ось вже всі йде до весілля. Пидорка посилає Івася сказати Петру, що швидше за помре, ніж піде за ляха, і, коли приголомшений Петрусь заливає горе в шинку, до нього підходить Басаврюк і пропонує незліченні багатства за дрібницю, за квітку папороті. Вони умовляються зустрітися Ведмежому яру, бо тільки одну цю ніч, напередодні Івана Купала, цвіте папороть. Опівночі вони пробираються багнистих болотом, і Басаврюк вказує Петруся три пагорба, де буде безліч квітів різних, а зірвати має лише папороть і тримати його не озираючись. Все, як ведено, робить Петро, хоч і страшно йому, що за квіткою тягнуться сотні волохатих рук, а позаду нього щось рухається безупинно. Але зірваний квітка, і на пні з'являється непорушний і синій, як мрець, Басаврюк, що оживає лише від страшного свисту. Він велить Петруся у всьому слухатися тієї, що перед ними стане. Раптом є хатинка на курячих ніжках, і вискочила з неї собака перетворюється в кішку, а потім в потворну відьму. Вона шепоче щось над квіткою і велить Петру кинути його - квітка пливе вогненною кулею серед мороку і падає на землю далеко. Тут, на вимогу баби, Петрусь починає копати і знаходить скриню, але позаду лунає сміх, а скриню йде в землю, глибше і глибше. Сказавши, що треба дістати крові людської, відьма підводить дитя років шести під білою простирадлом і вимагає відсікти йому голову. Зриває Петрусь з дитини простирадло і, бачачи маленького Івася, кидається на стару і заносить вже руку. Але згадав Басаврюк Пидорку, а відьма тупнула ногою, - і стало видно все, що не було в землі під тим місцем, де вони стояли. І затьмарився розум Петруся, «і безневинна кров бризнула йому межи очі».
Тут почався справжній шабаш, Петрусь біжить, все навколо здається йому немов би в червоному світлі, в будинку своєму падає він і спить два дні і дві ночі без просипу. Прокинувшись, не пам'ятає Петрусь нічого, навіть знайшовши в ногах своїх два мішка із золотом. Він несе мішки Коржу, і той закочує таке весілля, що і старі не згадають подібної. Одного Івася немає на тому весіллі, вкрали його цигани, проходячи мимо. Дивно Пидорці, що не пам'ятає Петрусь і особи її меншого брата. Але ще чогось важливого не може згадати Петрусь і день за днем сидить, пригадуючи. Вже до яких знахарів не зверталася Пидорка - все без толку.
І літо пройшло, і осінь, і зима, - страшний Петрусь, і здичавів, і злиться, а все мучиться марним своїм пригадування. І вирішується нещасна Пидорка на останній засіб - привести з Ведмежого яру чаклунку, що вміє лікувати всі хвороби, - і приводить її ввечері напередодні Купала. І подивившись, все згадав Петрусь, зареготав і пустив сокирою в стару. І стало замість старої дитя, накрите простирадлом. Дізнається Пидорка Івася, але, весь покрившись кров'ю, він висвітлює хату, і Пидорка в страху тікає. Коли ж висаджують збіглися люди двері, вже нікого немає в хаті, лише жменька попелу замість Петруся, а в мішках - биті черепки. Пидорка йде на прощу до Києва, в лавру. З'явився незабаром Басаврюк, але все цураються його (бо зрозуміли, що людську подобу він брав, щоб відкопувати скарби, а молодців манив, оскільки скарби не даються нечистим рукам), а тітка Дьячкова діда так далі залишає колишній свій шинок на Опішнянській дорозі, щоб перебратися в село. За те Басаврюк і зганяє злість на ній і інших добрих людей довгі роки, так що і дяків батько пам'ятав ще його витівки.