У князя Володимира йде бенкет горою. Князі, бояри і богатирі, всмак наївшись і напившись, похваляються один перед одним: одні - багатством, інші - силою, купці - товарами, бояри - маєтками і вотчинами. Чи не хвалиться один тільки Данила Денісьевіч. Князь Володимир запитує його, чи не тому він мовчить, що нічим йому похвалитися? Данила Денісьевіч відповідає, що він просто задумався, але якщо князю завгодно знати, то у нього, Данила, ні в чому не бракує: є і золота скарбниця, і молода дружина, і вдосталь сукні дорогого і красивого.
Незабаром Данила йде з княжого двору, а князь Володимир просить своїх гостей підібрати йому наречену - красиву, розумну і грамотну, щоб стала вона їм матінкою-государині. Мішатичка Путятін син каже князю, що ніде він не бачив, щоб дівчина була і розумницею, і красунею, одна тільки Василиса Нікулічна у Данила Денісьевіча - і розумна, і красива, і грамотна: її б назвати матінкою-государині! Князь гнівається на Мішатичку, що той пропонує йому у живого чоловіка дружину відняти, і велить Путятіна сина стратити. Але той просить князя не поспішати з його стратою і радить послати Данилу в луки левандового, впіймати позначку белогорліцу і принести до князівського обіду, а потім убити лютого лева Князю подобається рада Мішатичкі, а коли Ілля Муромець каже, що так князь погубить і Данилу, і Василину, князь Володимир гнівається і садить старого богатиря в льох.
Князь Володимир пише Данилові послання і відправляє з ним до Чернігова Мішатичку. Той приїжджає на двір до Данила, входить в палату і бачить Василину Нікулічну. Та засуджує Мішатичку за те, що він поводиться нахабно і безладно, а він дає їй прочитати послання князя. Василиса плаче, переодягається в Молодецьке плаття і їде в чисто поле шукати Данилу. Вона розповідає йому про грамоту, яку надіслав князь.
Коли вони повертаються додому, Данила просить Василісу принести йому сагайдак зі стрілами і їде в луки левандового. Він дивиться в підзорну трубу в бік Києва і бачить, що на нього рухається військо. Данила плаче гіркими сльозами і нарікає на те, що став він не потрібен князю. Порубавши шаблею все військо, Данило знову дивиться в підзорну трубу і бачить двох богатирів, які їдуть до нього, а один з них - його рідний брат, Микита Денісьевіч. Данила не хоче битися з рідним братом і вважає за краще померти: він встромляє спис тупим кінцем в землю і кидається грудьми на вістря. Богатирі під'їжджають і бачать, що Данила лежить мертвий, журяться і розповідають про все князю Володимиру.
Той відправляється в Чернігів до Василини Нікулічне і просить її вбратися в вінчальну сукню. Та виконує прохання князя, але потайки бере з собою булатний ніж Князь везе Василину до Києва, але коли вони проїжджають повз луків левандового, вона просить його, щоб він дозволив їй попрощатися з милим дружком Данилом. Князь відпускає її, але посилає з нею двох богатирів. Василиса кланяється останкам Данила, просить богатирів сказати князю, щоб він не кинув їх тіла в чистому полі, і заколює себе ножем. Князь повертається до Києва, випускає Іллю Муромця з погреба і шанує його соболиной шубою за те, що він сказав йому, князю, правду. А Мішатичку князь дарує котлом з киплячою смолою.
