Повість про нашестя литовського короля Стефана з великим і гордим військом на великий і славний богоспасаємий град Псков; звідки і як і яким чином послав його Бог за гріхи наші на російську землю і як з великої милості Пребезначальной Трійці до нас, грішних християн, пішов він від граду Пскова з соромом багатьом і з великим соромом.
Було це в рік 7085 (1577), в царство благовірного і християнолюбивого государя, царя і великого князя Івана Васильовича, всієї Русі самодержця, і при благовірних його царевичах Івана Івановича і Федора Івановича. Достойно правили правителі наші православним християнським російським царством, обороняючи і захищаючи підданих від ворогів. Особливо відстоювали вони церкви, монастирі і святу православну християнську віру.
До государю прийшла звістка про навалу німців з Ліфляндії, які заподіяли багато зла його північних містах і селах, в тому числі і Печерському монастирю. Цар-государ став на чолі війська і повів його проти лифляндских німців. Прибувши в славний град Псков, що стояв на кордоні з містами іновірців, він розподілив в ньому своїх бояр і воєвод. Він помолився перед образом Живоначальної Трійці і перед іконою Богородиці про дарування йому перемоги над іновірними ворогами і відправився в похід. Коли він досяг Ліфляндській землі, жителі її були збентежені: одні з них бігли в інші землі, інші зачинилися в своїх містах, а треті коливалися і не знали, як бути. Ті міста, які не скорилися йому, керівник держави взяв силою і не пощадив їх жителів, ті ж міста, де його зустріли дарами, він пощадив і явив милосердя до їх жителям. Сусіди лифляндских німців - курляндские німці, - почувши про силу російського государя, послали до нього послів і просили змилуватися над ними і обкласти їх даниною. Государ так і вчинив, а Ліфляндську землю всю завоював і в доброму здоров'ї зі славою переможця повернувся в свою отчину на Руську землю.
Спочатку государ прибув до Печерського монастиря, звідти - до Львова, а потім до Москви. Дізнавшись про це, курляндские німці з'єдналися з сховалися у них ліфляндського німцями і послали військо на тільки що взяті російським государем міста і багатьом з них заподіяли зло, а інші знову захопили. Дізнавшись про це, розгнівався російський государ і на третє літо після першого походу відправився в шлях на помсту. Злякалися німці і звернулися за допомогою до литовського короля Стефана. Стефан зі своїм військом кинувся до міста Полоцька, який сімнадцять років тому російський цар взяв у Литви. Дізнавшись про це, государ направив своїх воєвод і війська в міста близько Полоцька і сам Полоцьк. Дійшовши до Пскова, государ дізнався про те, що литовський король взяв Полоцьк і навколишні міста. Государ зажурився, але сказав тільки: «Воля Господня нехай буде, що Господь захотів, так тому бути». Государ повернувся в Москву. На другий рік після взяття Полоцька (1579 р) король Стефан знову кинувся в похід на Руську землю і захопив російські околиці. І надумав король йти на Великі Луки. Государ наш послав в Великі Луки своїх воєвод, ак королю Стефану відправив послів, щоб укласти з ним мир. Всегорделівий же Стефан і чути не хотів про світ, він вирішив завоювати не тільки Великі Луки, але і Псков і Великий Новгород. Государ наш послав до Львова і в Великий Новгород своїх бояр і воєвод. Стефан повернувся до Литовської землю і воїнів своїх відпустив на відпочинок. Навесні ж він велів їм готуватися до нового походу: на град Псков. Боярин і воєвода князь Іван Петрович Шуйський доповів государю, що Псков добре укріплений і може вистояти проти литовського короля. Государ, «омочивши особа своє сльозами», зрадив град Псков в руки Бога і Богородиці і великим чудотворців. Приїхавши в Псков, князь Іван Петрович Шуйський ретельно зайнявся зміцненням його стін. Король Стефан звернувся до своїх друзів і найближчих сусідів із закликом приєднатися до нього і всім разом піти на славний і багатий град Псков. З численних земель зібралися до короля Стефана в Литву полки, щоб йти на Псков. Король Стефан зібрав величезне військо: шістдесят тисяч найманих людей і сорок тисяч своїх людей. Король прийшов до рубежів Руської землі і незабаром був уже в ста теренах від Пскова - в місті Воронич. «Він розкрив свою бездонну пащу, як пекельну безодню, і хотів поглинути град Псков <...> І вже уявляв себе змій переможцем над Псковом». Государеві ж воєводи і жителі граду Пскова невпинно молилися Живоначальної Трійці і Богородиці і готувалися до облоги. «Благодать Божа і надія на всесильну допомогу Бога зародили в серцях усіх прагнення до подвигу». У Пскові дізналися, що литовський король Стефан вже прийшов в Острів, що в п'ятдесяти теренах від Пскова. Звідти литовське військо рушило далі і зупинився в п'яти теренах від Пскова.
18 серпня 7089 (1581) р, в день пам'яті святих мучеників Фрола і Лавра, почалася облога богоспасаємого граду Пскова. Війська короля Стефана переправилися через річку черех і почали об'їжджати місто, государеві ж бояри і воєводи веліли стріляти по ним з гармат. Король Стефан став старанно готуватися до взяття міста. Його воїни викопали траншеї від своїх станів по великій Смоленської дорозі до Великим, свинячий і Покровським воротам, а в тих траншеях викопали сто тридцять дві великі землянки, де розташувалися ротмістра і сотники, і дев'ятсот чотири менші землянки, де влаштувалися жити гайдуки. Так вороги наблизилися до міста, і від міської стіни їх відділяв лише міський рів.
Вночі 4 вересня вони мають прикатили і поставили тури, засипали їх землею, а назавтра поставили в них знаряддя. Государеві ж бояри і воєводи, закликавши на допомогу Бога, і Богородицю, і всіх святих, стали зміцнювати стіни у Покровських воріт і там же поставили гармати. Король Стефан наказав своєму гетьману Юрію Зинов'єву Угровецкому бити по місту з гармат і зробити в стіні великі проломи для взяття граду Пскова.
7 вересня вороги били по місту з трьох тур і двадцяти пищалей весь день до ночі, і розбили Покровську вежу і половину Свинячий вежі, і в багатьох місцях проломили міську стіну. Король Стефан запросив всіх своїх воєначальників на обід, і вони обіцяли, що вечеряти будуть вже в Пскові. 8 вересня, в свято Різдва Пречистої Богородиці, «литовські воєводи, і ротмістром, і все градоёмци, і гайдуки швидко, радісно і впевнено пішли до міста Пскова на приступ». Государеві ж бояри і воєводи веліли бити в облоговий дзвін, щоб сповістити про це всьому псковському народу про литовський наступ на місто. Государеві воїни стали стріляти по ворожих полицях з гармат і багато воїнів побили. Духовенство з плачем служило молебень в соборній церкві Живоначальної Трійці, благаючи Бога про позбавлення граду Пскова. Псковичі збіглися до Проломная місця і приготувалися міцно проти ворога стояти і померти всім до одного за християнську віру, за Псков-град, за свій будинок, дружин і дітей. Псковські воїни не давали литовським військам зійти на міську стіну, але міцно закуті в залізо і броню литовські градоёмци все ж піднялися на стіну і стали стріляти в місто по народу, очищаючи шлях для взяття міста.
Сам король Стефан підійшов до міста і зупинився в храмі Микити, великомученика Христового, що в одному терені від міста. Його наближені стали просити дозволу піти вперед на фортецю Псков і обіцяли зустріти короля Стефана з честю, і взяти в полон двох головних воєвод російського государя: Івана Петровича Шуйського і Василя Федоровича Шуйського-Скопина. Король зрадів і відпустив дві тисячі обраних градоёмцев і наближених до нього дворян, і ринули вони в місто. Государеві бояри і воєводи, і все ратні люди, і псковичі мужньо з ними билися і не давали зійти зі стін і з веж в місто. Християнські воїни, немов пшеничне колосся, вирвані з землі, гинули за християнську віру. У соборній церкві граду Пскова печерський ігумен Тихон і протопоп Лука, і весь священичий і дияконські собор слізно молилися про порятунок граду Пскова і живуть в ньому. «По всіх вулицях богоспасаємого того граду Пскова стояв крик страшний і стенанье гучне, і крик несказанне». Литовське ж воїнство наполегливо насідати, думаючи, що Бог залишив град Псков. Але Бог згадав про своїх смиренних чад і покарав короля Стефана за його гординю. Господь почув благання слуг своїх і явив їм велику милість свою.
З Похвальського гуркоту вдарили государеві воїни з величезною пищали по Свинячий вежі і безліч воїнів литовських побили. Крім того, під Свинячу вежу заклали вони багато пороху і підірвали її, чому з тіл високогорделівих дворян - наближених короля Стефана - вийшла інша вежа. Коли король запитав, в фортеці чи дворяни, йому відповіли: «Під фортецею». Дізнавшись, що його наближені вбиті і спалені і в рові лежать, король ледь не кинувся на свій меч. Розлютившись, він послав наказ ротмістр і градоёмцам у що б то не стало взяти град Псков. Государеві бояри, незважаючи на лютий натиск ворогів, неослабно сподівалися на Бога. Були принесені до Проломная місця чудотворні ікони, мощі благовірного князя Гаврила-Всеволода і інші святині, і в той же час невидимо прийшов порятунок граду Пскова на проломі. Християнські воїни збили литовських вояків зі стіни, після чого, зійшовши на стіну, били Литву вже за містом і добивали залишилися ще в Покровської вежі.
Дізнавшись про це, псковські жінки взяли зброю і пішли добивати залишилися після нападу литовців. Під Покровську вежу підклали порох і підпалили його - так були знищені литовці, що залишалися в башті. «І побігла литва від міста в свої стани. Християни ж вискочили з міста і далеко за ними гналися, рубаючи їх ». Бог дарував християнському воїнству перемогу над гордовитою і безбожної Литвою. Всі раділи і дякували Богу. Доблесних сміливців, які загинули від руки литовців, вісім сотень шістдесят троє людей, їх поховали, а поранених повеліли лікувати за рахунок государевої скарбниці.
Король Стефан, побачивши, що його військо з соромом бігло з міста, виповнився великого сорому. «Гетьмани не сміли з'явитися до свого короля, соромлячись своєї ганьби і невгамовної похвальби перед королем». Під Псковом загинули більше п'яти тисяч градоёмцев, поранених же було вдвічі більше. Почувши про це, король впав у відчай і обсипав себе і своє військо багатьма докорами. Він став роздумувати разом зі своїми гетьманами і первосоветніком, як взяти Псков і здолати його неприборканих воєвод і непокірний народ.
І почали литовці кожен день наступати на Проломная місця, але государеві бояри і воєводи не давали ворогам увійти на міську стіну. Вони повели побудувати проти Проломная місця дерев'яну стіну з бійницями і поставили багато веж, а між дерев'яною і кам'яною стіною повеліли викопати рів. Бачачи, що взяти Псков штурмом неможливо, король Стефан став писати грамоти государевим боярам і воєводам про здачу граду Пскова. Він обіцяв приголубити і облагодіяти їх, якщо вони мирно здадуть місто. Його воїни пускали ці грамоти на стрілах в місто, але государеві бояри і воєводи написали йому в відповідь, щоб він готувався до битви з ними, «а хто кого здолає, то Бог покаже».
Від захоплених мов псковським воїнам стало відомо, що вороги ведуть під місто кілька підкопів. Государеві бояри і воєводи веліли проти підкопів з міста повісті кілька слухових ходів і уважно стежити за підкопами. Перебіжчик Ігнаш розповів, проти яких місць ведуться підкопи, і милістю Божою цей литовський план засмутився. 24 жовтня литовці почали стріляти по житловим будинкам розпеченими ядрами, а й від цих підступів Бог зберіг Псков абсолютно неушкодженим. Тоді литовські воїни 28 жовтня пробралися під міську стіну з боку річки Великої і, закрившись щитами, почали підсікати кам'яну стіну від Покровської вежі до Водної Покровських воріт, щоб подсечённая стіна впала в річку Велику. А дерев'яну стіну, що побудована поруч з кам'яною, вони хотіли запалити. Государеві ж бояри і воєводи наказали метати на Литву палаюче смоляне ганчір'я, а також провертеть в кам'яній і дерев'яної стіни багато бійниць і стріляти по підсікати з ручниц і колоти їх списами. Литовські градоёмци і гайдуки повернулися до свого табору. Король Стефан велів бити з гармат по стіні через Великої річки і здійснювати щоденні напади. Це тривало п'ять днів.
2 листопада литовці пішли на великий напад по льоду, але були перебиті. Государеві бояри і воєводи послали донесення государеві про вбитих і поранених і просили про поповнення, щоб відстояти град Псков. Туди було відправлено стрілецький голова Федір Мясоєдов із загоном стрільців. «Гордий король, побачивши, що ніякими способами і злими намірами не можна взяти град Псков, повелів ротмістр з гайдуками відійти від міста в стани і знаряддя відтягнути». Це сталося 6 листопада. Всі, хто були у Пскові, піднесли хвалу Богу, сподіваючись, що незабаром і король з усім військом відійде. Але він все ще стояв під містом. Російська ж цар послав своїх воєвод в Литовську землю, де вони завоювали багато міст і повернулися на Руську землю з великим багатством і полоном.
До короля Стефана приїхав лютеранської віри протопоп Антоній. Король дуже зрадів і став радитися з ним, як укласти мир з російським государем. Антоній поїхав до російського государя і сказав, що прибув від римського папи для примирення государя і короля. Король же пішов до Литовської землю, але залишив під Псковом пана канцлера, польського гетьмана, з військом для продовження облоги Пскова. Він стояв під містом, але не наважувався на взяття міста і навіть наблизитися не наважувався. Государеві ж воїни робили часті вилазки. Всього їх було скоєно сорок шість, а нападів литовських до Пскова - тридцять один.
Литовці задумали погубити князя Івана Петровича Шуйського і прислали йому скриньку, сказавши, що всередині його скарбниця, але насправді в ньому були порох і самопали, з'єднані ременем з запорами скриньки. Князь же Іван Петрович здогадався, що скринька той з обманом, і не став сам відмикати його. «Кого Бог береже, того весь всесвіт не зможе вбити, а від кого Бог відвернеться, того і весь всесвіт не зможе вкрити». Через кілька днів, 17 січня, прийшло государевим боярам звістка, що государеві посли з королівськими послами світ уклали. 4 лютого польський гетьман відійшов від граду Пскова з усім військом до Литовської землю. «Тоді ж в граді Пскові розкрилися зачинені ворота: так прийшов кінець і повести цієї». Написана вона в тому ж богохранимої граді Пскові жителем його, іконописцем по ремеслу.