Всеславьевича було відзначено знаменними явищами в природі: «на небі просвітив світлий місяць <...> подрожчала сиру земля <...> синє море сколихалося». Але це ще не все - в момент появи немовляти риби пішли в морську глибину, птиці злетіли за хмари, зайці, лисиці, тури, олені та інші мешканці лісу зачаїлися в горах і хащах. Нарешті, стрясає «царство Індіанське» - немов у передчутті, що загрожує йому біди.
Вже через півтори години після появи на світло Волх тримав свою першу промову, в якій звернувся до матері з наступним наказом: «А і гой єси, пані матінка ... / А чи не сповивати під пелену червчатие, / А чи не поясай у ПОЕС шовкові, - / пелена мене, матінка, в міцні лати булатні, / А на буйну голову поклажі золоте шелом, / По праву руку палицю, / А і тяжку палицю свинцеву. / А вагою та палиця в триста пуд ».
Ріс цей силач стрімко. У сім років опанував грамотою і різними науками. У десять років вивчився магічним премудростям - вмів обертатися то ясним соколом, то сірим вовком, то гнідим Златорог туром. У дванадцять років Волх став підбирати собі дружину з однолітків. До п'ятнадцяти років у нього було військо з силачів-однолітків числом в сім тисяч. Слава про дружині досягла самого Києва.
Саме в цей час Індійський цар оголосив, що має намір захопити Київ-град і розорити там церкви і монастирі. Волх вирішив випередити нечистивого ворога і виступив зі своєю дружиною йому назустріч, підійшовши до царства індіанське. В цьому поході Волх не знав сну і відпочинку, піклуючись про дружинників. Ночами він, обернувшись сірим вовком, бігав по лісах і здобував дичини на прожиток, так само він примудрявся взувати і одягати своїх товаришів. «Носили вони шуби соболині, / Змінні шуби-то барсовій». Страви теж були відмінні. Настала пора відправитися на розвідку в глиб самого ворожого царства. Крім Волха, не знайшлося нікого, хто мав би його спритністю і мистецтвом. Обернувшись гнідим туром, богатир помчав: «Він перший скок за целу версту скочив, / А інший скок не могли знайти».
Добіг до царства, Волх обернувся вже ясним соколом. Злетів і сіл на вікно білокам'яних царських палат - в той самий момент, коли тут йшла розмова царя Салтиков Ставрульевіча з царицею Оленою Олександрівною. У цій бесіді прозорлива цариця попереджала чоловіка, що в Києві є могутній богатир - «тобі, цар, супротівнічек». Волх, не зволікаючи, обертається горностаєм. Верткий маленький хіхцнік пробігає по складах і погребах зі зброєю, перегризає тятиву у луків, знімає наконечники на стрілах, висмикує шомполи у рушниць і закопує все це в землю. Потім, знову в образі сокола, летить до своєї дружини. Розбудова воїнів, Волх дає наказ про облогу царства Індіанського.
Побачивши міцні укріплення, через які не пройти і «Мурашов», молодці-дружинники зажурився. Вони чагарі, що даремно втратять тут голови і все одно не пройдуть через міцні стіни і залізні ворота. Однак кмітливий Волх знову приходить на допомогу. «Сам обернувся мурашіком / І всіх добрих молодців мурашками, / Пройшли вони стіну Білокам'яній, / І стали молодці вже на іншій стороні ...»
Тут, приголомшив населення раптовістю, дружина показала всю свою міць. За наказом Волха рубали і старого, і малого, пощадив тільки сім тисяч червоних дівчат - за вибором воїнів.
Сам Волх без праці проник в царські палати. Він увійшов туди в власному образі, явивши могутню силу: залізні двері він пробив ударом ноги, булатні засуви і гаки виламав. Потім він узяв за білі руки Салтиков Ставрульевіча і, помітивши, що подібних сторонніх царів "не б'ють, чи не стратять», вдарив супротивника про «кірпіщатий підлогу», розбити його в крихти ...
Після цього Волх сам став царем, одружившись на Олені Олександрівні. Його дружинники грають сім тисяч весіль, переженилися на індіанських дівчат. Вони стали посадскими людьми. І коли Волх викотив захоплену здобич, злато-срібло, табуни корів і коней, і порівну поділив на всіх, то виявилося, що на всякого братавоіна довелося по сто тисяч.
