Цар Удаю, владика країни Ватса, зазнав поразки в битві і втратив половину царства Його мудрий міністр Яугандхараяна розуміє, що повернути втрачене можна лише за допомогою могущесвенного царя Магадха Даршакі. Для цього Удаяне потрібно вступити з ним в споріднений союз - одружуватися на сестрі царя Даршакі Падмавати. Але Удаю так сильно любить свою дружину Васавадатту, що ніколи не погодиться на новий шлюб. І тоді Яугандхараяна вдається до хитрощів: він підпалює жіночі покої палацу Удаю, розпускає слух про загибель під час пожежі Васавадатти, а сам, переодягнувшись, ховається разом з нею в Магадхе.
Там при відвідуванні царівною Падмавати лісової обителі пустельників Яугандхараяна представляє їй Васавадатту під ім'ям Авантіка як свою сестру, чий чоловік поїхав на чужину, і просить Падмавати прийняти її на час під своє заступництво. Коли незабаром після цього в Раджагриху, столицю Магадхи, прибуває в якості царського гостя Удаю, Васавадатта-Авантіка вже стала улюбленою служницею і подругою Падмавати. Підкорений достоїнствами Удаю, цар Даршака пропонує йому в дружини Падмавати. І хоча Удаю все ще невтішно тужить за Васавадатту, волею обставин він змушений погодитися на цей шлюб.
Як не прив'язана Васавадатга до Падмавати, її мучить почуття безсилою ревнощів. Але одного разу вона і Падмавати випадково чують в палацовому парку бесіду Удаю з його другом брахманом Васантакой. Удаю визнається Васантаке, що він «цілком відданий Падмавати за красу її, за розум, за ніжність але серцем - немає! Воно, як раніше, належить Васавадатту ». Для Васавадатти слова ці служать розрадою і хоч якийсь нагородою за страждання, а Падмавати, хоча спочатку їй гірко їх чути, віддає належне шляхетності Удаю та його вірності пам'яті загиблої дружини. Через кілька днів, розшукуючи Падмавати, Васавадатга застає Удаяну сплячим в одному з павільйонів парку. Прийнявши в темряві його за Падмавати, вона сідає до нього на ліжко, і раптом Удаю в напівдрімоті заговорює з нею, простягає до неї руки, просить пробачити його. Васавадатга швидко йде, а Удаю залишається в невіданні, чи бачив він сон, і тоді «щастям було б не прокидатися», чи марив наяву, і тоді «хай би вічно тривала така мрія!».
У союзі з Даршакой Удаю перемагає ворогів і повертає собі царство. На урочисте свято перемоги прибувають посланці батька і матері Васавадатти. Годувальниця Васавадатти вручає царю на пам'ять про неї її портрет, і тут, на свій подив, Падмавати дізнається на цьому портреті свою служницю Авантіка. Раптово з'являється переодягнений Яугандхараяна і просить Падмавати повернути йому раніше залишену на її піклування сестру. Вже передчуваючи, ким виявиться її служниця, Падмавати сама викликається її привести, а коли та приходить, то спочатку годувальниця, а потім, не вірячи своїм очам, Удаю дізнаються в уявної Авантіка чудово воскреслу Васавадатту. Яугандхараяне доводиться розповісти присутнім, чому він задумав і як здійснив свій хитромудрий план. Він просить вибачення у Удаю, отримує його і передрікає своєму государеві довге царювання в любові та злагоді з двома прекрасними подружжям-царицями - Васавадаттой і Падмавати.
