Дія п'єси відбувається в Мадриді. Дон Хуан Альварадо прилетів в столицю з рідного Бургоса на побачення з нареченою. Молодого дворянина не зупинило навіть сімейне нещастя: після повернення з Фландрії дон Хуан дізнався, що його старший брат був підступно вбитий, а збезчещена сестра Лукреція зникла невідомо куди. Всі помисли про помсту були залишені, ледь дон Хуан побачив портрет своєю нареченою - чарівної Ізабелли де Рохас. Пристрасть спалахнула миттєво: юнак наказав слузі Жодле послати в Мадрид власне зображення, а сам відправився слідом. На місці з'ясовується неприємна обставина: Жодле, скориставшись нагодою, також вирішив сфотографувати свою фізіономію, потім почав порівнювати обидва твори, і в результаті прекрасна Ізабелла отримала портрет не хазяїн, а слуги. Дон Хуан вражений: що скаже дівчина, побачивши подібне свиняче рило? Але безжурний Жодле втішає свого пана: коли красуня його побачить, він їй сподобається вдвічі більше за контрастом, а розповідь про неуважності дурного слуги, звичайно, викличе у неї посмішку. У будинку Фернана де Рохас дон Хуан зауважує якусь тінь і оголює шпагу. Дон Луїс, спустившись по мотузяній драбині з балкона, швидко розчиняється в темряві, щоб не затівати дуель під вікнами Ізабелли. Дон Хуан натикається на вірного Жодле: той з переляку падає навзнак і починає брикатися, обороняючись ногами від розлюченого кабальєро. Все закінчується благополучно, але в душі дона Хуана зароджується підозра: втеклої молодик не був схожий на злодія - швидше, мова йде про коханого. Приклад сестри, вихованої в поняттях честі і що не встояли перед спокусником, волає до обережності, тому дон Хуан пропонує Жодле помінятися ролями - слуга цілком може видати себе за пана завдяки плутанині з портретом. Жодле, поламавшись про людське око, погоджується і з насолодою смакує, як буде ласувати панськими стравами і наставляти роги придворним франт.
Вранці Ізабелла з пристрастю допитує покоївку про те, хто забрався вночі на балкон. Спочатку Беатриса клянеться в повній своїй невинності, але потім зізнається, що її хитрістю обійшов дон Луїс, красивий племінник дона Фернана. Молодий вертопрах зі сльозами на очах благав хоч на секунду впустити його до сеньйори, намагався підкупити і розжалобити пильну Беатрису, та тільки нічого у нього не вийшло, і довелося голубчику стрибати вниз, де його вже чекали - недарма люди кажуть, ніби дон Хуан Альварадо прискакав в Мадрид. Ізабелла сповнена відрази до нареченого - більш огидною фізіономії їй не доводилося зустрічати. Дівчина намагається переконати в цьому і батька, проте дон Фернан не бажає йти на поступки: якщо вірити портрету, майбутній зятьок на рідкість непоказний, але зате він високо стоїть на думці двору.
Дон Фернан відсилає дочка при вигляді жінки під вуаллю. Лукреція, зганьблена сестра дона Хуана, з'явилася просити захисту у давнього друга свого батька. Вини своєї вона не приховує - життя її спалив вогонь любовної пристрасті. Два роки тому на турнірі в Бургосі всіх лицарів затьмарив приїжджий юнак, який пронизав і серце Лукреції. Порив був обопільним: підступний спокусник якщо і не любив, то майстерно вдавав. Потім сталося страшне: старший брат загинув, батько згас від горя, а коханець зник безслідно. Але Лукреція побачила його з вікна - тепер у неї з'явилася надія відшукати лиходія.
Дон Фернан обіцяє гості повну підтримку. Потім до нього звертається за порадою племінник. Два роки тому дон Луїс на запрошення кращого свого друга приїхав на турнір в Бургос і шалено закохався в прекрасну дівчину, яка також віддала йому серце. Одного разу в спальню увірвався озброєний чоловік, в темряві почалася сутичка, обидва супротивники наносили удари навмання, і дон Луїс вразив ворога на смерть. Велике ж було його відчай, коли він дізнався в убитому одного - кохана виявилася його рідною сестрою. Дону Луїсу вдалося благополучно втекти, але тепер обставини змінилися: за чутками, в Мадрид їде молодший брат убитого їм дворянина - цей відважний юнак палає жагою помсти. Борг честі велить дону Луїсу прийняти виклик, проте вбити не дозволяє совість.
Лунає гучний стукіт у двері, і Беатриса повідомляє, що в будинок ломиться наречений - весь в букле і кучерях, розряджений і надушённий, в камінні і золоті, немов китайський богдихан. Дон Луїс неприємно вражений: як міг дядько просватати дочка, не повідомивши рідню? Дон Фернан стурбований зовсім іншим: в будинку почнеться різанина, якщо дон Хуан дізнається, хто його кривдник. З'являються Жодле в костюмі дона Хуана і дон Хуан у вигляді Жодле. Юнак вражений красою Ізабелли, а та дивиться на судженого з ненавистю. Уявний кабальєро грубо штовхає майбутнього тестя, обдаровує вульгарним компліментом наречену і тут же вимагає швидше закруглити діло з приданим. Дон Луїс, шалено закоханий в Ізабеллу, нишком радіє - тепер він упевнений, що кузина не встоїть перед його напором. Беатриса барвисто розписує йому, як дон Хуан жадібно накинувся на їжу. Закапавши соусом весь камзол, зятьок ліг в коморі прямо на підлогу і став хропіти так, що посуд на полицях задеренчала. Дон Фернан вже закотив доньці ляпаса, хоча сам мріє лише про одне - як би повернути назад голоблі.
Ізабелла знову насідає на батька з домовленостями, але дон Фернан твердить, що не може порушити слово. До того ж на сім'ї висить великий гріх перед доном Хуаном - дон Луїс збезчестив його сестру і брата. Залишившись одна, Ізабелла віддається сумним роздумам: майбутній чоловік їй бридкий, пристрасть кузена викликає огиду, а сама вона раптово зачарувалася тим, кого любити не має права - честь не дозволяє їй навіть імені цього вимовити! З'являється дон Луїс з палкими виливами. Ізабелла швидко їх присікає: нехай він дає порожні обіцянки і робить мерзенні лиходійства в Бургосі. Беатриса попереджає пані, що на шум спускаються батько з нареченим, а вихід закритий: у двері тиняється слуга дона Хуана - і вигляд у цього красеня зовсім не нешкідливий. Дон Луїс поспішно ховається в спальні, Ізабелла ж починає честь Беатрису, яка нібито назвала дона Хуана потворною і дурною худобою. Оскаженілий Жодле обсипає Беатрису базарною лайкою, і дон Фернан поспішно ретирується наверх. Наречений і його «слуга» залишаються наодинці з нареченою. Жодле щиросердно заявляє, що йому завжди були до душі такі здобні красуні. Ізабелла відповідає, що з появою дона Хуана її життя змінилася: перш чоловіки викликали у неї майже відразу, зате тепер вона пристрасно любить те, що постійно знаходиться при нареченого. Жодле розуміє з цього тільки одне - дівчисько закохалася! Вирішивши спробувати щастя, він відсилає «слугу» і пропонує нареченій піти подихати повітрям на балкон. Закінчується ця затія трёпкой: дон Хуан безжально б'є Жодле, але, коли входить Ізабелла, ролі міняються - Жодле приймається охаживать свого пана нібито за невтішний відгук про Ізабеллі. Дону Хуану доводиться терпіти, оскільки кмітливий слуга поставив його в безвихідне становище. Маскарад необхідно продовжувати заради з'ясування істини: Ізабелла невимовно прекрасна, але, судячи з усього, невірна.
Нарешті Беатриса випускає дона Луїса зі спальні, і в цей момент входить Лукреція, надзвичайно здивований поведінкою дона Фернана, який обіцяв захистити її, проте не показується на очі. Дон Луїс, приймаючи Лукрецію за Ізабеллу, намагається порозумітися: в Бургосі він просто пріволокнулся за однією дівчиною, але та в підметки не годиться чарівної кузини. Лукреція, відкинувши вуаль, обсипає дона Луїса докорами і голосно кличе на допомогу. З'являється дон Хуан - Лукреція, миттєво дізнавшись брата, мимоволі кидається під захист дона Луїса. Дон Хуан оголює шпагу з наміром захищати честь свого «пана». Дон Луїс змушений вступити в сутичку з лакеєм, але тут в кімнату вривається дон Фернан. Дон Хуан пошепки наказує Лукреції зберігати таємницю, а вголос оголошує, що виконував свій обов'язок: дон Луїс перебував в спальні Ізабелли - отже, дону Хуану нанесено явне образу. Дон Фернан визнає правоту «Жодле», а дон Луїс дає слово, що битиметься або з доном Хуаном, або з його слугою.
Розчулена добротою Ізабелли Лукреція натякає, що дон Хуан - зовсім не той, ким здається. Жодле виходить на сцену, з насолодою колупаючи в зубах і голосно ригая після ситного сніданку з м'ясце і часником. Побачивши Беатріс він уже готовий розпустити руки, але справа псує поява обуреної Ізабелли. Жодле зітхнувши поминає мудрий заповіт Аристотеля: жінок слід навчати палицею. Дон Фернан повідомляє «зятя» радісну новину: дон Хуан може нарешті схрестити шпагу з доном Луїсом, кривдником його сестри. Жодле категорично відмовляється від дуелі: по-перше, йому плювати на будь-яку образу, тому що власна шкура дорожче, по-друге, племіннику майбутнього тестя він готовий все пробачити, по-третє, у нього є обітницю - ніколи не лізти в бійку з- за бабёнок. Обурений до глибини душі дон Фернан заявляє, що не має наміру видавати дочку за боягуза, а Жодле тут же повідомляє своєму панові, що Лукрецию збезчестив дон Луїс. Дон Хуан просить слугу ще трохи потерпіти. Йому хочеться вірити, що Ізабелла невинна, адже її кузен міг просто підкупити служницю. Має бути сутичка, і Жодле благає дона Хуана НЕ помилитися.
Беатриса, ображена черговим коханцем, оплакує гірку дівочу долю. Ізабелла з тугою чекає весілля, а Лукреція запевняє подругу, що у всій Кастилії немає більш гідного лицаря, ніж її брат. Жодле призводить дона Луїса в кімнату, де вже сховався дон Хуан. Слуга явно боїться, і дон Луїс обсипає його глузуванням. Потім Жодле гасить свічку: дон Хуан змінює його і завдає противнику легку рану в руку. Ситуація пояснюється лише з появою дона Фернана: дон Хуан визнається, що проник в будинок під личиною слуги через те, що ревнував Ізабеллу до дону Луїсу, який одночасно виявився спокусником сестри. Дон Луїс клянеться, що на балкон і в кімнату його провела Беатриса без відома своєю пані. Він глибоко кається в тому, що ненавмисно вбив кращого друга, і готовий одружитися з Лукреції. Дон Фернан волає до розсудливості: племінник і зять повинні помиритися, і тоді будинок стане місцем веселого весільного бенкету. Дон Хуан і дон Луїс обіймаються, Лукреція і Ізабелла слідують їх прикладу. Але останнє слово залишається за Жодле: слуга просить колишню «наречену» віддати портрет: це буде його подарунком Беатрисе - нехай заслуженим щастям насолодяться три пари.