Отже, починається розповідь: до двору легендарного короля Артура, де збираються відважні і знатні лицарі, є дівчина на мулі. Красуня їде «зовсім без вуздечки» і гірко плаче. Шляхетні дами і лицарі посилають сенешаля Кея дізнатися, в чому справа. Незабаром Кей повертається і доповідає: дівчина сумує за тим, що немає у її мула вуздечки, і шукає вона відважного лицаря, який погодиться відшукати цю вуздечку і повернути їй. А буде такий знайдеться і виконає її прохання, вона готова стати йому покірне дружиною.
Захоплений красою дами, Кей просить дозволити йому зробити цей подвиг. Готовий їхати за вуздечкою хоч на край світу, Кей бажає перед дорогою отримати від пані поцілунок. Однак та відмовляє йому: Перше узда, а потім - поцілунок. Не гаючи більше дорогоцінного часу, Кей сідає на мула, і той впевнено трусить по знайомій дорозі. Незабаром мул згортає в ліс, повний левів, леопардів і тигрів; з гучним риком звірина спрямовується «туди, де лицаря йшов шлях». Проклинаючи все на світі, невдалий сенешаль думає тільки про те, як би скоріше винести звідси ноги. З поваги до господині мула хижаки, провівши поглядами сідока, відступають в гущавину.
Ліс скінчився, мул виїхав на рівнину, і Кей піднісся духом. Однак радіє він недовго: мул в'їжджає в ущелину, де на дні копошаться «змії, тарантули і павуки», чиє смердюче, смердюче дихання, що клубочиться, немов чорний дим, настільки лякає Кея, що той в жаху готовий повернутися в ліс до диких звірів. Нарешті і цю перешкоду позаду, тепер Кея чекає бурхливий потік, перебратися через який можна тільки по містку. Сенешаль не витримує і повертає назад; завдяки мулу він мине неушкодженим все земне і звірина і нарешті під'їжджає до Артурова палацу.
Дізнавшись, що він не привіз вузди, дівчина в горі рве на собі волосся. Зворушений її скорботою, лицар Говен просить дозволити йому привезти їй узду. Почувши його слова, дівчина радісно цілує лицаря: серце підказує їй, що він привезе вуздечку. Тим часом сенешаль Кей, «уболіваючи душею», їде з двору; не виповнилося взятого на себе лицарського подвигу, він не наважується з'явитися перед королем Артуром.
Мул везе Говена тими ж стежками, що і Кея. Побачивши знайомого мула і його вершника, відважного Говена, звірі вибігають їм назустріч. Говен здогадується, що, злякавшись звірини, Кей порушив слово, дане жінці. Сам же Говен безстрашно їде далі і з посмішкою на устах мине ущелині жаху, і смороду, на дні якого клубочаться гади.
За вузенькою дощечці лицар безстрашно перетинає бурхливий потік і під'їжджає до замку, що обертається, немов млинове колесо. Замок оточений глибоким ровом з водою, навколо рову височіє частокіл, прикрашений людськими головами; один шест цієї страшної огорожі ще вільний. Але лицар не жахається душею. В'їхавши на міст, Говен відважно кидається вперед і проникає в замок ціною всього лише половинки хвоста мула, яка «висіти залишилася в воротах». Кругом порожньо і тихо. У дворі його зустрічає мовчазний карлик; слідуючи за ним, Говен стикається з величезним волохатим Віллані з сокирою на шиї. Виллан попереджає лицаря, що дістатися до заповітної вузди буде нелегко; але застереження це тільки запалює відвагу героя. Тоді виллан клопочеться про лицаря, відводить в будинок, подає вечерю, стелить ложе, а перед сном пропонує гру: спочатку Говен зрубає йому голову, а потім він - говенія. Лицар погоджується, відсікає виллану голову, той бере її під пахву і йде, пообіцявши завтра з'явитися за головою Говена.
Вранці вірний своєму слову Говен кладе голову на плаху. Але виявляється, кошлатий велетень хотів лише налякати його. Страшний на вигляд виллан стає вірним слугою лицаря і споряджає його для сутички з лютими левами. Сім щитів розбивають хижаки, але все ж лицар перемагає їх. Говен готовий отримати вуздечку, але це тільки перше випробування. Коли лицар відпочив і змінив обладунки, виллан проводить його в зал, де лежить поранений лицар. За звичаєм цей лицар бореться з кожним, хто приїжджає в замок за вуздечкою. Лицар перемагає прибульця, відсікає йому голову і садить її на кіл біля рову. Якщо ж прибулець переможе лицаря, то йому доведеться відрубати йому голову і самому зайняти його місце. Говен, зрозуміло, перемагає лицаря замку, однак великодушно зберігає йому голову на плечах. Тепер-то кошлатий виллан принесе йому вуздечку, думає Говен. Але Артурова лицаря чекає нове випробування: виллан призводить до нього двох вогнедишних змій. Могутнім ударом Говен відсікає обом гадам голови.
Потім до говенія є колишній карлик і від імені своєї пані запрошує лицаря розділити з нею трапезу. Говен приймає запрошення, але, не довіряючи карлику, вимагає, щоб його супроводжував вірний виллан. Слідуючи за своїми провідниками, лицар приходить до прекрасної дами. Захоплюючись його відвагою, дама запрошує Говена за стіл. Виллан і карлик прислужують їм, дама радо пригощає героя. Коли ж трапеза закінчена і слуги забрали воду для обмивання рук, Говен просить даму віддати йому вуздечку. У відповідь та заявляє, що він боровся за її сестру, а тому вона готова віддати йому всю себе, щоб він став паном і її, і її п'ятдесяти замків. Але лицар чемно відповідає, що «про те, що трапилося Известия» зобов'язаний він «скоріше до короля принести», а тому негайно має йому в зворотний шлях пуститися. Тоді дама вказує йому на срібний цвях, де висить дорогоцінна узда. Говен знімає вузду, прощається з дамою, і виллан підводить йому мула. Дама просить виллана зупинити обертання замку, щоб лицар без праці покинув його стіни, і той охоче виконує її прохання,
Проїжджаючи повз ворота, Говен з подивом дивиться на радісну юрбу: коли він в'їхав в замок, в ньому не було ні душі. Виллан роз'яснює йому: раніше всі ці люди ховалися в печері, бо боялися диких звірів. Лише ті, хто похоробріше, часом виходили на роботу. Тепер же, коли Говен вбив всіх хижаків, вони радіють світла, і веселию їх немає меж. Речі виллана - велика втіха для Говена.
Ось мул знову переходить по вузенькій дошці, згортає в смердюче ущелині, в'їжджає в дрімучий ліс, де всі звірі знову вискакують йому назустріч - схилити коліна перед доблесним лицарем. Але говенія ніколи - він поспішає в замок Артура.
Говен в'їжджає на луг перед замком, його з вікон зауважує королева і її свита. Всі спрямовуються назустріч відважному лицареві, а найбільше радіє приїжджаючи дама: вона знає, що Говен привіз їй узду. Нагородивши лицаря поцілунком, вона дякує йому за подвиг. «І тут Говен їй без збентеження свої повідав пригоди»: про ліс, про лютий потік, про чудовий палац, про карлика і про виллана, про те, як вбиті леви, як переможений знаменитий лицар, як разом вражені два змія, про трапезу і розмова з сестрою її, про радість народу в замку.
Вислухавши розповідь Говена, дама просить дозволити їй піти, хоча все, включаючи самого короля, умовляють її залишитися і вибрати собі пана серед лицарів Круглого столу. Але дама стоїть на своєму: вона не вільна залишитися, як би їй того не хотілося. Сівши на мула, вона, відмовившись від поводирів, скаче назад в ліс. На цьому розповідь «про дівчину на мулі, що покинули раптом палац, тут знаходить свій кінець».
