Містер Джонс володіє фермою Манор неподалік від містечка Віллінгдон в Англії. Старий борів Майор збирає вночі у великому коморі всіх тварин, що мешкають тут. Він каже, що вони живуть в рабстві і убогості, тому що людина привласнює плоди їхньої праці, і закликає до повстання: потрібно звільнитися від людини, і тварини відразу стануть вільними і багатими. Майор заспівує стару пісню «Звірі Англії». Тварини дружно підхоплюють. Підготовку до повстання беруть на себе свині, які вважаються найрозумнішими тваринами. Серед них виділяються Наполеон, Сніжок і Верескун. Вони перетворюють вчення Майора в струнку філософську систему під назвою Анімалізм і викладають її основи іншим на таємних сходках. Найвірнішими учнями виявляються ломові коні Боксер і Кловер. Повстання відбувається раніше, ніж можна було очікувати, так як Джонс п'є, а його працівники зовсім закинули ферму і перестали годувати худобу. Терпінню тварин настає кінець, вони накидаються на своїх мучителів і проганяють їх. Тепер ферма, обори Манор належать тваринам. Вони знищують все, що нагадує їм про господаря, а будинок його залишають як музей, але ніхто з них ніколи не повинен там жити. Садибі дають нову назву: «Скотний двір».
Принципи анімалізму свині зводять до Семи Заповідей і пишуть їх на стіні комори. За ним відтепер і назавжди зобов'язані жити на «Фермі» тварини:
- Всі двоногі - вороги.
- Всі чотириногі або з крилами - друзі.
- Тварини не повинні носити одяг.
- Тварини не повинні спати в ліжку.
- Тварини не повинні вживати алкоголь.
- Тварини не повинні вбивати інших тварин без причини.
- Всі тварини рівні.
Для тих, хто не може запам'ятати всі Заповіді, Сніжок скорочує їх до однієї: «Чотири ноги добре, дві ноги - погано».
Тварини щасливі, хоча і працюють від зорі до зорі. Боксер працює за трьох. Його девіз: «Я буду працювати ще старанніше». По неділях проводяться загальні збори; резолюції завжди висувають свині, інші тільки голосують. Потім усі співають гімн «Звірі Англії». Свині роботою не займаються, вони керують іншими.
Джонс і його працівники нападають на «Скотний двір», але тварини безстрашно захищаються, і люди в паніці відступають. Перемога призводить тварин в захват. Вони називають бій Битвою у корівнику, засновують ордена «Тварина-герой» першого та другого ступеня і нагороджують відзначилися в бою Снєжка і Боксера.
Сніжок і Наполеон постійно сперечаються на зборах, особливо про будівництво вітряка. Ідея належить Сніжку, який сам виконує виміри, розрахунки і креслення: він хоче приєднати до вітряка генератор і забезпечити ферму електрикою. Наполеон з самого початку заперечує. А коли Сніжок переконує тварин голосувати на зборах в його користь, по сигналу Наполеона в комору уриваються дев'ять величезних лютих псів і накидаються на Снєжка. Той ледве рятується втечею, і більше його ніхто ніколи не бачить. Наполеон скасовує будь-які збори.Всі питання буде тепер вирішуватиме спеціальний комітет з свиней, очолюваний їм самим; вони будуть засідати окремо, а потім оголошувати свої рішення. Загрозливе гарчання собак заглушає заперечення. Боксер висловлює загальну думку словами: «Якщо це говорить товариш Наполеон, значить, це правильно». Відтепер його другий девіз: «Наполеон завжди правий».
Наполеон оголошує, що вітряк все ж повинен бути побудований. Виявляється, Наполеон завжди наполягав на цьому будівництві, а Сніжок просто викрав і привласнив всі його розрахунки і креслення. Наполеону довелося робити вигляд, що він проти, оскільки не було іншого способу позбавитися від Снєжка, «який був небезпечною особою і мав на всіх поганий вплив». Вибух, що пролунав одного разу вночі, руйнує наполовину побудований вітряк. Наполеон говорить, що це помста Снєжка за його ганебне вигнання, звинувачує його в безлічі злочинів і оголошує йому смертний вирок. Він закликає негайно розпочати відновлення вітряка.
Незабаром Наполеон, зібравши у дворі тварин, з'являється в супроводі собак. Він змушує заперечувала йому колись свиней, а потім декількох овець, курей і гусей зізнатися в таємному зв'язку зі Сніжком. Собаки тут же перегризають їм горло. Вражені тварини скорботно починають співати «Звірі Англії», але Наполеон забороняє виконання гімну назавжди. До того ж виявляється, що шоста Заповідь говорить: «Тварини не повинні вбивати інших тварин без причини». Тепер всім зрозуміло, що зрадників, які самі визнали свою провину, страчувати було необхідно.
Що живе по сусідству містер Фредерік з п'ятнадцятьма озброєними працівниками нападає на «Скотний двір», вони ранять і вбивають багатьох тварин і підривають недавно побудований вітряк. Тварини відображають атаку, але самі знекровлені і знесилені. Але, слухаючи урочисту промову Наполеона, вони вірять, що здобули найбільшу перемогу в Битві у вітряка.
Від непосильної роботи вмирає Боксер. З роками все менше залишається тих тварин, хто пам'ятає життя на фермі до Повстання. «Скотний двір» поступово стає багатшим, але все, крім свиней і собак, як і раніше голодують, сплять на соломі, п'ють зі ставка, день і ніч трудяться в полі, страждають взимку від холоду, а влітку від спеки. За допомогою звітів і зведень Верескун незмінно доводить, що з кожним днем життя на фермі стає все краще. Тварини пишаються, що вони не такі, як всі: адже їм належить єдина в цілій Англії ферма, де всі рівні, вільні і працюють для власного блага.
Тим часом свині переїздять в будинок Джонса і сплять в ліжках. Наполеон живе в окремій кімнаті і їсть з парадного сервізу. Свині починають вести торгівлю з людьми. Вони п'ють віскі і пиво, яке самі ж варять. Вони вимагають, щоб всі інші тварини поступалися їм дорогу. Порушивши чергову Заповідь, свині, користуючись довірливістю тварин, переписують її так, як їм вигідно, і на стіні комори залишається єдина заповідь: «Всі тварини рівні, але деякі тварини рівні більш інших». Зрештою свині напинають на себе одяг Джонса і починають ходити на задніх ногах, під схвальне бекання овець, вишколених верескун: «Чотири ноги - добре, дві ноги - краще».
В гості до свиней приходять люди з сусідніх ферм. Тварини заглядають у вікно вітальні.За столом гості і господарі грають в карти, п'ють пиво і вимовляють майже однакові тости за дружбу і нормальні ділові відносини. Наполеон показує документи, які підтверджують, що відтепер ферма - спільна власність свиней і знову іменується «Ферма Манор». Потім розгорається сварка, всі кричать і б'ються, і вже не можна розібрати, де людина, а де свиня.