З тих пір як пес Чанг дізнався свого господаря, капітана величезного океанського судна, пройшло шість років. І ось знову настає ранок, а старий Чанг все дрімає. На одеських вулицях господарює зла і похмура зима. Вона набагато гірша за ту китайської зими, коли пес зустрівся зі своїм капітаном.
У такі непогожі дні з вітром і колючим снігом, який боляче січе обличчя, капітан і Чанг прокидаються пізно. За ці шість років життя їх сильно змінилася, вони перетворилися в людей похилого віку, хоча капітану немає ще й сорока років. Капітан уже не плаває по морях, а живе в холодній, бідно обставленій кімнаті на горищі п'ятиповерхового будинку, населеного євреями.
У капітана стара залізне ліжко, але спить він на ній дуже міцно.
Яка ця мало не до підлоги протиснута ліжко і який матрац на ній, легко уявить собі всякий, жива на горищах.
Раніше капітан не спав так навіть в качку, хоча ліжко в нього була чудова - висока, з ящиками і тонким білизною. Зараз він втомлюється за день, та й тривожиться йому нема про що - капітан знає, що наступаючий день нічим його не потішить.
Колись в життя капітана було дві правди. Одна говорила, «що таке життя неймовірно прекрасне», а друга - «що таке життя мислима лише для божевільних».Тепер же для капітана існує тільки одна правда: життя не приносить радості.
Вранці капітан довго лежить на ліжку, Чанг теж вранці каламутний і слабкий. Він дрімає і бачить сон.
Чангу сниться, як «старий, кіслоглазий китаєць» продав його - схожого на лисицю цуценя - молодому капітанові теплохода. Три тижні після цього пес страшно «мучився морською хворобою» і не побачив ні Сінгапуру, ні Коломбо. На океані вирували осінні шторми, і Чанг весь цей час просидів в «гарячому напівтемному коридорі», куди йому раз у день приносили їжу.
Чанг прокидається від гучного двері. Капітан теж піднімається, п'є горілку прямо з пляшки, а залишки виливає в миску Чанга. Пес випиває горілку, засинає і бачить уві сні ранок в Червоному морі.
Штормити перестало, і Чанг вперше вийшов на палубу корабля. Капітан підхопив його на руки і відніс в штурманське рубання, нагодував, а потім довго розкреслюють морські карти і розповідав Чангу про маленьку дівчинку, своєї дочки, яка живе в Одесі. Дівчинка вже знала про щеня і нетерпляче чекала на нього.
Тут Чанг поставив лапи на карту, за що отримав від господаря першу ляпас. Не звертаючи уваги на образу пса, капітан почав розповідати, який він щаслива людина, адже у нього є красуня-дружина і чудова донька. Потім він почав міркувати про китайську вірі в Прамати, яка вказує шлях всього сущого. Цим шляхом можна протистояти, але капітан занадто «жадібний до щастя» і часом не може зрозуміти, темний його шлях або світлий.
Коли кого любиш, ніякими силами ніхто не змусить тебе вірити, що може не любити тебе той, кого ти любиш.
З спекотної Аравії Чанг знову переноситься на холодне горище - його кличе господар.Уже два роки капітан і пес щодня обходять одеські ресторани, пивні, закусочні. Зазвичай капітан п'є мовчки, але він іноді зустрічає когось із колишніх друзів і починає говорити про нікчемність життя, пригощаючи спиртним себе, співрозмовника і Чанга.
Сьогодні вони зустрічаються з одним з таких друзів - художником в циліндрі. Спочатку вони сидять в пивній, серед червонопикий німців, потім відправляються в кав'ярню, набиту євреями і греками, а закінчують день в ресторані, повному всякого непотребу. І капітан знову запевняє художника, що «є тільки одна правда на світі, зла і низька».
Все це брехня і нісенітниця, ніж нібито живуть люди: немає у них ні бога, ні совісті, ні розумної мети існування, ні любові, ні дружби, ні чесності, - немає навіть простої жалості.
Капітан вважає, що «життя - нудний, зимовий день у брудному шинку». Чанг не знає, прав господар чи ні. У ресторані грають музиканти. Пес «всім єством своїм віддається музиці» і знову бачить себе щеням на пароплаві в Червоному морі.
Чанг згадує, як добре йому було тоді. Вони з господарем сиділи в рубці, стояли на палубі, обідали, вечеряли, а ввечері дивилися на захід, і від капітана вже тоді пахло вином.
Пам'ятає Чанг і що послідувала за тим днем страшну ніч, коли на судно накочували величезні, що світяться в темряві хвилі. Пароплав сильно гойдало, і капітан тримав пса на руках.
Потім вони вирушили в капітанську каюту, де стояла фотографія примхливої дівчинки в локони і молодої дами, стрункою, тонкої і чарівної, «як грузинська царівна». Капітан вважав, що ця жінка не любитиме Чанга.
Є, брат, жіночі душі, які вічно тужать якоїсь сумної спрагою любові і які від цього від самого ніколи й нікого не люблять.
Його дружина мріяла про сцену, славу, багатство, «про власний автомобіль і пікніках на яхті». Одного разу вона повернулася додому пізно вночі, після яхт-клубного балу. Тоді капітан вперше відчув, що ця жінка вже не зовсім його. Капітан був у гніві, хотів убити її, але дружина попросила його розстебнути на ній сукня, і він знову втратив голову.
Вночі капітан жалібно кричав уві сні.
Раптом Чанга приголомшує гуркіт. Пес не розуміє, що сталося. Чи то це знову, як три роки тому, з вини п'яного капітана пароплав налетів на скелі, то чи капітан знову вистрілив з пістолета в свою дружину. Але ні, це п'яний господар Чанга стукнув кулаком по столу, сперечаючись з художником - капітан проклинає жінок, а його друг з ним не погоджується.
Незабаром ресторан закривають, і капітан з Чангом відправляється додому.
Знову пройшов день, - сон чи дійсність? - і знову в світі тьма, холод, втома ...
Так одноманітно тече час Чанга. Але прокинувшись одного разу зимовим ранком, пес розуміє, що капітан мертвий. Потім в кімнату приходять друзі капітана, а Чанг лежить в кутку, закривши очі, щоб не бачити цього світу.
У себе Чанг приходить у дверей костелу, бачить труну господаря над одягненою в чорне натовпом і чує неземні піснеспіви. Шерсть пса стає дибки від болю і захоплення. З костелу виходить художник і з подивом дивиться в повні сліз очі Чанга.
Після похорону Чанг переселяється до нового хазяїна - художнику.Він теж живе на горищі, але його кімната тепла і добре обставлена. Пес тихо лежить біля каміна, капітан ще живий в його пам'яті.
У цьому світі повинна існувати тільки одна правда, але про неї знає тільки останній Господар, до якого скоро повернеться Чанг.